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美联储印刷向海外销售一张100美元纸币,即可赚99美元,为何美国可以印钱如此赚?
货币的本质是什么?货币的本质是信用!信用如何产生和保障?经济实力毋庸置疑,科技实力又是经济实力的前提,最后,就是军事实力,强大的军事实力才能保护你的经济财产,如此其他国家对你就有信任,这种信任你就可以发行货币。
美元成为世界结算和储备货币有几个关键点,分别是二战后的布雷顿森林体系的建立,把美元和黄金挂钩,美元达到了和黄金同等的地位。第二就是70年的金本位制终结后,美国向沙特提供军事支持和保障,条件就是石油交易要以美元结算,这两次***最终把美元变成了美金,成为全球货币。
二战后,国际贸易体系和金融体系急需恢复和重建,但是二战前的老大哥英国实力耗损巨大,无法承担此重任,但是美国自从1900年成为世界第一大经济体以来,已经后来居上,又加之在二战中的表现:最终一锤定音,终结了日本等***国家的侵略,结束了人类历史上最大的战争,经济实力和军事实力双轮驱动,于是建立了布雷顿森林体系,有三个重要的点:
1、美元和黄金挂钩,用美元就可以向美国***提取黄金,这样各国就同意使用美元作为结算货币。
2、其他国家货币和美元挂钩,根据自己的国家货币的含金量换算成汇率。
3、实行可调整的固定汇率制度。
4、确定国际储备资产,美元获得和黄金同样地位,成为各国外汇储备中最主要的国际储备货币。
由于黄金的产量是缓慢的,但是二战后国际贸易和经济发展速度飞快,美元已经不能兑换足够的黄金了,美国突然发现,自己储备的黄金根本 不够他国来用美元提取用的。于是在1***0年左右,就终结了美元和黄金的挂钩,布雷顿森林体系崩溃。
但是如果你脱钩了,其他国家如何再用你的美元呢,于是美国想了一个办法,当时石油是最大的国家贸易物资,于是和沙特一合计,给沙特提供军事保障和支持,条件是石油必须用美元结算。每个国家都要购买石油啊,而且金额还很大,只能用美元来结算,最后慢慢的还是在使用美元,至今虽然有日元和欧元挑战过美元的地位,但是五一能撼动,20世界80年代,日本经济如日中天,日元的地位也是水涨船高,但是在90年代经济下滑,日元的地位再也没起来过。90年代欧盟成立,欧元诞生,作为欧洲国家的联盟,经济实力自然牛逼,但是组织分散,无法形成合力,在2010年爆发欧债危机后,欧元被打回了原形,再也没有机会挑战美元。
销售的是负债,而不是单纯的产品。
这和销售一部手机不一样,美国对外销售一部手机,过了两年,这些手机就不能用了,这笔交易也就没有影子了,可是每一张美元都是美国***对外的负债,因为美元最开始就是债券,只不过发行的机构太大,币值又有保障。
虽然美元的成本是1元,但是较长时间内,成本还要远低于这个比例,因为资金是有成本的,1元是相对其生命周期而言的。美国对外销售这么多债券,而不是纸币,这些债券会逐步累积,一方面是由于现代贸易的***展,导致对美元的需求出现了大幅增长,另一方面是因为美国在过去的几十年中,一直是世界老大,稳固了美元的地位。
美国真正赚钱的不过是可以无限制低利息借债而已,空手套白狼之术。用借来的钱去投资,然后生出利润,比方说现在美元债券的利率在2.5%左右,可是现实的投资收益率远高于此,就是有1%的利差,乘以22万亿,那也是2200亿美元。
在美国发展好的时候,美元债务可以帮助美国加速发展,可是如果美国自己出问题了,那么庞大的美元债券就成了美国的催命符。
美元之所以成为世界货币,我认为有四个方面的原因。
首先是,美元有较为稳定的购买力。如果你是一位商店老板,顾客给你支付货款的时候用了两种货币供你选择:一种是津巴布韦币,一种是美元,你选谁?答案很明确,肯定是美元。因为今天的1000美元,明年可以还是可以买一部iPhone X;但100万亿美元的津巴布韦币,现在可以买一袋米,明年就只能买一粒米了。
而且,美元稳定的购买力,实际上已经经过一个世纪的检验了。其他主要货币当中,也只有英镑有更久远的历史。同样地,你是相信一种经过上百年检验的货币,还是相信才经过几十年检验的货币?
其次,美国央行美联储是世界最为独立的央行。孔方兄认为这一点是最为重要的,美联储的独立性体现在:其政策制定的核心目标是物价水平,而不是促进经济增长。为了保证美联储的独立性,美国有专门的联邦银行法,并且在美联储***、12个地方性储备银行行长的人选、任命、更换上制定了严格的规则,即便是总统也没法直接去撤换。正是由于美联储的这种独立性,让拿着美元的人相信美联储可以按照规则行事,而不是屈从于总统的压力,随意发行货币,以***经济增长,这才是保证美元购买力稳定的关键。
再次,美国有最强大的经济和金融。美国“卖出美元”,肯定不是直接拿着美元现金去国际市场换成其他货币,而是通过美国的贸易赤字,通过美国人消费其他国家的商品(非洲的原油,日本的电子产品,中国的玩具等等)流向全世界。实际上,只有具备足够大的经济规模,才可能购买那么多国际商品,进而输出本国货币。同时,美国的金融机构,诸如高盛、摩根、黑石、桥水等等,将美元带向全世界。一旦全球支付体系都以美元作为基础,这样的习惯就很难改变了。
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